美國(guó)金融工程專業(yè)的申請(qǐng)與就業(yè)模式

金融工程在不同的美國(guó)大學(xué)有不同的名稱：Financial Engineering， Financial Mathematics，Mathematical Finance，Computational Finance , Quantitative Finance.然而無(wú)論是叫金融工程，金融數(shù)學(xué)，數(shù)學(xué)金融還是計(jì)算金融，它們的實(shí)質(zhì)都是一樣的——it represents the emerging discipline wherein mathematical tools are used to model financial markets and solve problems in finance，即以數(shù)學(xué)工具來(lái)建立金融市場(chǎng)模型和解決金融問題的新興學(xué)科。

　　近年來(lái)，由于金融創(chuàng)新層出不窮，金融市場(chǎng)發(fā)展得越來(lái)越復(fù)雜，在以往傳統(tǒng)的股票和債券上發(fā)展出了期貨，期權(quán)等一系列新型投資工具，這就是通常所說(shuō)的金融衍生物。而如何對(duì)這些金融衍生物進(jìn)行定價(jià)，是投資銀行所面臨的一個(gè)難題。同時(shí)，由于金融投資工具的復(fù)雜化，一些基金管理公司越來(lái)越感到傳統(tǒng)的投資方式難以保持基金的高成長(zhǎng)率，他們需要設(shè)計(jì)出更加高級(jí)的投資組合來(lái)獲得盈利。因此，他們大量需要那些既通曉金融市場(chǎng)又有數(shù)學(xué)應(yīng)用能力的復(fù)合型人才，而這樣的人才在市場(chǎng)上極為稀缺。金融工程就是為了培養(yǎng)這樣的人才而產(chǎn)生的。

　　金融工程是一門綜合了金融學(xué)，數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)科學(xué)的交叉學(xué)科，其課程通常由大學(xué)的商學(xué)院，數(shù)學(xué)系和工程學(xué)院聯(lián)合授課，其課程由于集中于金融領(lǐng)域，所以深度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)MBA金融方面的課程，通常包括股票市場(chǎng)分析，投資組合分析，期貨和期權(quán)，資產(chǎn)定價(jià)，資本預(yù)算，金融風(fēng)險(xiǎn)管理，固定收益分析，利率模型等課程。

　　Master of Finance 和 MFE之間的區(qū)別:

　　MSF主要研究金融領(lǐng)域，更多的是對(duì)金融本身的學(xué)習(xí)和了解，除了stochastic calculus, derivatives pricing, financial engineering這些課程外，還會(huì)教授accounting, corporate finance, behavioral finance。MFE則是專門培養(yǎng)高級(jí)金融人才的專項(xiàng)教育，畢業(yè)后一般從事專業(yè)性強(qiáng)、技術(shù)含量高的專職工作。

　　MFE和MSF都關(guān)注金融領(lǐng)域的深入學(xué)習(xí)，比如定價(jià)分析、固定資產(chǎn)分析、衍生品分析等，但是MFE更偏重于建立金融模型并依據(jù)金融模型獲得相關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，更注重于各種數(shù)量方法和技術(shù)方法的使用，而MSF更多的是培養(yǎng)金融方面的通才，或者說(shuō)是多面手。

　　美國(guó)金融工程專業(yè)的申請(qǐng)與就業(yè)

　　很多學(xué)生都向往能去美國(guó)留學(xué)金融工程專業(yè)，下面介紹下此專業(yè)的申請(qǐng)情況和就業(yè)前景。

　　適用人群：從申請(qǐng)角度來(lái)講學(xué)校一般偏向于理工科背景的學(xué)生，數(shù)學(xué)基礎(chǔ)好的學(xué)生就可以, 自己的成績(jī)單里有高等數(shù)學(xué)(主要指微積分課程)，概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)，線性代數(shù)，差分方程，信號(hào)系統(tǒng)一類課程，再加上一兩門經(jīng)濟(jì)學(xué)的課，最好有金融方面的基礎(chǔ)。

　　因此，有意申請(qǐng)?jiān)搶I(yè)的學(xué)生一定要注意自己增強(qiáng)和提高數(shù)學(xué)方面的學(xué)術(shù)背景和能力，并且在計(jì)算機(jī)的運(yùn)用方面也需要非常熟練。本科學(xué)計(jì)算機(jī)的學(xué)生也具有一定的申請(qǐng)優(yōu)勢(shì)。

　　總之，該專業(yè)屬于交叉學(xué)科，對(duì)一個(gè)學(xué)生的綜合學(xué)術(shù)能力要求比較高。申請(qǐng)者除了GRE(有些設(shè)置在商學(xué)院下的金融工程專業(yè)需要GMAT)， TOEFL成績(jī)要達(dá)到較高標(biāo)準(zhǔn)外，學(xué)術(shù)背景，項(xiàng)目實(shí)踐，課題研究能力非常關(guān)鍵。

　　開設(shè)MFE的學(xué)校不是太多，而且申請(qǐng)人又很多，所以競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。MFE喜歡理工背景的學(xué)生所以該專業(yè)對(duì)于申請(qǐng)人的要求側(cè)重?cái)?shù)理方面的背景，因此數(shù)學(xué)，統(tǒng)計(jì)，計(jì)算機(jī)等專業(yè)學(xué)生申請(qǐng)時(shí)有比較大的優(yōu)勢(shì)(當(dāng)然每年也有金融經(jīng)濟(jì)背景的學(xué)生被錄取，但都是很優(yōu)秀的，或者選過(guò)很多數(shù)學(xué)課)，申請(qǐng)者最好有非常高的GPA，G/T成績(jī)，并且有金融方面的實(shí)習(xí)經(jīng)歷和出色的個(gè)人陳述等。

　　大部分金融工程的項(xiàng)目都更喜歡有工作經(jīng)驗(yàn)的candidate，但Princeton這個(gè)學(xué)校雖然也喜歡有工作經(jīng)驗(yàn)的，但是學(xué)校不會(huì)把這個(gè)當(dāng)作最重要的條件，只需要有1-2次internship就可以了。

　　課程設(shè)置：用計(jì)算機(jī)來(lái)實(shí)現(xiàn)數(shù)學(xué)模型，研究如何通過(guò)各種金融工具比如期貨、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品、貨幣等等規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。學(xué)習(xí)的課程跨越數(shù)學(xué)和金融方向。包括股票市場(chǎng)分析，投資組合分析，期貨和期權(quán)，資產(chǎn)定價(jià)，資本預(yù)算，金融風(fēng)險(xiǎn)管理，固定收益分析，利率模型等。

　　金融工程在不同的大學(xué)有不同的名稱，這和美國(guó)教育體系有關(guān)，與國(guó)內(nèi)的許多大學(xué)只追求建立綜合性大學(xué)，但是不考慮自己的優(yōu)勢(shì)不同，美國(guó)大學(xué)會(huì)management strengths，在教學(xué)過(guò)程中學(xué)校建立自己的特色。

　　紐約大學(xué)金融工程設(shè)在Courant數(shù)學(xué)科學(xué)研究所(Courant Institute of Mathematical Science

　　)下，專業(yè)名稱：Financial Mathematics，1.5年的項(xiàng)目，數(shù)學(xué)味很濃厚，課程基本是固定的沒選擇性，沒有獎(jiǎng)學(xué)金。Courant的學(xué)者是歐洲古典哥廷根數(shù)學(xué)學(xué)派的傳人，是世界頂級(jí)的應(yīng)用數(shù)學(xué)研究部門。又比如福德漢姆(Fordham University)商學(xué)院的Quantitative Finance是在調(diào)查了全球50家頂級(jí)投資銀行和基金的用人需求以后建立的，完全用金融模型預(yù)測(cè)股價(jià)、期貨的走勢(shì)，這和該校位于華爾街有關(guān)。

　　MFE是非常數(shù)量化的學(xué)科項(xiàng)目，金融工程專業(yè)之所以喜歡理工背景的學(xué)生是因?yàn)檫@些學(xué)生的數(shù)量基礎(chǔ)好一些。所以該專業(yè)傾向于招收有以下課程基礎(chǔ)的學(xué)生：兩門微積分的課程、線性代數(shù)、一門基礎(chǔ)統(tǒng)計(jì)學(xué)的課、最少一門數(shù)理分析的課、一些金融或者經(jīng)濟(jì)學(xué)的課程。當(dāng)然對(duì)于有的學(xué)生而言，如果你不是數(shù)理背景、或是感覺自己數(shù)理基礎(chǔ)不太好的同學(xué)，可以通過(guò)選修一些數(shù)學(xué)系的課程來(lái)彌補(bǔ)不足。以下是我推薦的一些課程(各個(gè)學(xué)校的偏好不太一樣，但以下給出的相對(duì)已經(jīng)比較全面)：?微積分、線性代數(shù)

　　?概率論、測(cè)度論

　　?數(shù)理統(tǒng)計(jì)

　　?偏微分方程

　　?實(shí)變函數(shù)、隨機(jī)過(guò)程

　　?數(shù)值方法

　　? C++編程、算法與數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)

　　對(duì)于金融工程的就業(yè)前景:金融工程處理的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)象主要是利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和金融衍生品等。目前可以不夸張的說(shuō)金融衍生品的發(fā)展將主導(dǎo)著金融市場(chǎng)的發(fā)展，基于金融衍生品具有高風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)特征，而能夠規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)管理的金融工程學(xué)的發(fā)展

　　也將勢(shì)如破竹。

　　就業(yè)前景：

　　證券公司：證券公司現(xiàn)在正處在一個(gè)艱難的時(shí)期，同時(shí)也在通過(guò)集合理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)等尋求生存的機(jī)會(huì)。

　　銀行：最傳統(tǒng)的銀行也在起著微妙的變化?，F(xiàn)在各大銀行的總行正在著手建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理模型，急需這方面的人才，銀行內(nèi)部的另外一個(gè)重要部門——資金部，也需要金融工程的人才。

　　基金公司：基金公司現(xiàn)在非常需要能做基金績(jī)效評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制、資產(chǎn)配置的人才。

　　2012-2013年US News美國(guó)大學(xué)金融工程專業(yè)Top10排名

　　1.賓夕法尼亞大學(xué)(沃頓商學(xué)院) 2.芝加哥大學(xué) 3.紐約大學(xué)(斯特恩商學(xué)院)

　　4.哥倫比亞大學(xué) 5.斯坦福大學(xué) 6.麻省理工學(xué)院(斯隆管理學(xué)院) 7.加州大學(xué)洛杉磯分校(商學(xué)院)

　　8.哈佛大學(xué) 9.西北大學(xué)(凱洛格商學(xué)院) 10.加州大學(xué)伯克利分校(商學(xué)院)

　　一等學(xué)校要求普遍在GRE：320以上 TOEFL：105+ ，且數(shù)學(xué)成績(jī)要求高。

　　1 University of California Berkeley加州大學(xué)伯克利分校

　　2 Carnegie Mellon University卡內(nèi)基梅隆大學(xué)

　　3 Stanford University斯坦福大學(xué)

　　4 The University of Chicago芝加哥大學(xué)

　　5 Columbia University,The School of General Studies哥倫比亞大學(xué)

　　6 New York University紐約大學(xué)

　　7 Cornell University康乃爾大學(xué)

　　8 University of Michigan Ann Arbor密西根大學(xué)-安娜堡分校

　　9 University of California Los Angeles加州大學(xué)洛杉機(jī)分校

　　二等學(xué)校

　　10 Purdue University,West Lafayette普渡大學(xué)西拉法葉校區(qū)

　　11 University of Southern California南加州大學(xué)

　　12 Georgia Institute of Technology佐治亞理工學(xué)院

　　13 University of Minnesota明尼蘇達(dá)大學(xué)

　　14 University of Wisconsin-Madison威斯康辛大學(xué)麥迪遜分校

　　15 Boston College波士頓學(xué)院

　　16 University of Pittsburgh匹茲堡大學(xué)

　　17 Rutgers, The State University of New Jersey 新澤西州立大學(xué)

　　18 Temple University天普大學(xué)

　　三等學(xué)校19 Illinois Institute of Technology伊利諾理工大學(xué)

　　20 DePaul University德保爾大學(xué)21 Lehigh University理海大學(xué)22 Kent State University肯特州立大學(xué)

　　下面就美國(guó)幾所金融工程名校進(jìn)行更加深入的分析：根據(jù)quantnet的排名http://www.quantnet.com/forum/showthread.php?t=5415 以及往年就業(yè)情況大致可以分為以下幾部分

　　第一檔包括CMU,Berkeley,NYU,Columbia

　　第二檔包括Stanford,Chicago,Cornell,Princeton

　　第三檔包括UMichigan,GIT,Baruch,Rutgers,BostonU,UIUC,USC,Purdue

　　1. 第一檔

　　其實(shí)這里的第一檔和第二檔之間很難做出界定。評(píng)判的標(biāo)準(zhǔn)更傾向于項(xiàng)目對(duì)就業(yè)支持。這里排序的邏輯就是：如果同樣水平的學(xué)生加入到兩個(gè)不同的項(xiàng)目，哪一個(gè)項(xiàng)目能使學(xué)生找工作時(shí)的優(yōu)勢(shì)提高更多。所以NYU和Columbia這兩所地處紐約的項(xiàng)目就當(dāng)仁不讓了?？赡苡腥藭?huì)說(shuō)這兩個(gè)學(xué)校錄取的難度沒有 Princeton或者Stanford高，但是還是要強(qiáng)調(diào)一句，使學(xué)生就業(yè)機(jī)會(huì)提升多少才是最重要的衡量標(biāo)準(zhǔn)。

　　CMU的項(xiàng)目之前一段時(shí)間都是就業(yè)數(shù)一數(shù)二的，該項(xiàng)目在紐約也有教學(xué)。計(jì)算機(jī)作為CMU的強(qiáng)項(xiàng)使的這個(gè)會(huì)更偏愛CS背景的學(xué)生?？赡芤?yàn)镃MU綜合排名不高使得一些大陸學(xué)生并不了解這個(gè)項(xiàng)目。NYU的項(xiàng)目是建在大名鼎鼎的courant數(shù)學(xué)研究院里的?？上攵擁?xiàng)目對(duì)數(shù)學(xué)要求之高。Berkeley也是傳統(tǒng)項(xiàng)目，因?yàn)樵谖骱０?，所以文化上和東海岸還是很不相同。舊金山的金融業(yè)支持了一部分就業(yè)，絕大部分還是依靠項(xiàng)目的名望拿到紐約的工作。Columbia其實(shí)有兩個(gè)獨(dú)立的項(xiàng)目：MSFE和Math Finance。MFE時(shí)間在工學(xué)院，而Math Finance是在數(shù)學(xué)系。這幾年有一本很出名的書叫做"My Life as a Quant"，該書作者就是哥大MFE的項(xiàng)目主任。

　　2. 第二檔

　　Princeton和Stanford的項(xiàng)目規(guī)模都很小，所以也相對(duì)難進(jìn)。Cornell在紐約雖然有教學(xué)，但是主校園還是離紐約有4小時(shí)車程，之前一段時(shí)間都還是依靠項(xiàng)目本身的影響吸引華爾街招聘人員去學(xué)校為他們專門開設(shè)招聘會(huì)。但據(jù)說(shuō)今年該項(xiàng)目做FE的教授流失嚴(yán)重。Chicago依靠當(dāng)?shù)氐钠谪浗灰姿痛罅康膖rading firms支撐起了美國(guó)中部的金融市場(chǎng)。所以衍生品交易是該項(xiàng)目的特色。而且在中部就業(yè)市場(chǎng)幾乎沒有對(duì)手，但是要轉(zhuǎn)戰(zhàn)紐約還是要多一些波折。

　　3. 第三檔

　　前面介紹的項(xiàng)目都相對(duì)有著“高貴的血統(tǒng)”，不但是對(duì)申請(qǐng)人的綜合素質(zhì)要求高，而且還特別鐘情于幾所傳統(tǒng)名校的畢業(yè)生。所以對(duì)于國(guó)內(nèi)二線學(xué)校的畢業(yè)生，申請(qǐng)上面那些項(xiàng)目是很不利的。

　　現(xiàn)在說(shuō)說(shuō)第三檔，這里面的學(xué)校就平易近人多了。就拿Baruch來(lái)說(shuō)，他是紐約城市大學(xué)(CUNY)的分支。雖然不如紐約另兩所學(xué)校那么搶眼，但是它的地理優(yōu)勢(shì)還是盡顯無(wú)遺。畢竟"location,location,location"，近水樓臺(tái)先得月。許多紐約當(dāng)?shù)匾?guī)模不大的金融類公司，小基金都不可能花費(fèi)大量費(fèi)用去別的城市招聘。該項(xiàng)目最近更是以很不錯(cuò)的就業(yè)提升了知名度。

　　其他幾個(gè)項(xiàng)目也各有特色，同學(xué)們?cè)谧鲞x擇的時(shí)候還是那個(gè)原則。看哪個(gè)項(xiàng)目更能夠提升你的就業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　雖說(shuō)中國(guó)目前的金融體系不是很發(fā)達(dá)，但隨著開放性程度的增強(qiáng)面臨一個(gè)重大問題，即如何規(guī)避全球先進(jìn)金融化體系對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)的沖擊以及如何抵制住那些縱橫在金融舞臺(tái)上許多年的金融投機(jī)者伺機(jī)對(duì)中國(guó)的侵蝕。只有自我發(fā)展和提供出更多的金融工程專業(yè)的人才來(lái)填補(bǔ)這個(gè)需求。無(wú)論哪個(gè)級(jí)別的投資部門或者研究部門，包括投資銀行、商業(yè)銀行、基金經(jīng)理、對(duì)沖基金和其他相關(guān)公司，對(duì)金融工程專業(yè)者都是寵愛有加。麥肯錫的一項(xiàng)調(diào)查資料表明，2011年中國(guó)的金融工程人員有20萬(wàn)人的缺口，隨著股指期貨市場(chǎng)的繁榮健康成長(zhǎng)，數(shù)量金融將成為我國(guó)最具發(fā)展?jié)摿Φ慕鹑跇I(yè)務(wù)之一。

　　另外學(xué)生在申請(qǐng)金融工程時(shí)需要注意，要分清所申請(qǐng)的學(xué)校傾向于理工學(xué)院還是商學(xué)院，如果傾向于理工的那就比較看重申請(qǐng)人本身的學(xué)術(shù)背景和研究能力，有機(jī)會(huì)拿獎(jiǎng)學(xué)金，但如果偏向于商學(xué)院的，錄取和MBA類似，看重工作經(jīng)驗(yàn)，很難拿獎(jiǎng)。

　　以下是我針對(duì)各個(gè)學(xué)校開設(shè)的金融工程專業(yè)所做的具體分析：

　　1.加州伯克利大學(xué)(University of California, Berkeley)，金融工程專業(yè)設(shè)在商學(xué)院里，重視實(shí)踐，要求三到五年的工作經(jīng)驗(yàn)

　　2.哥倫比亞大學(xué)(Columbia University)，金融工程專業(yè)設(shè)在工學(xué)院下，課程重視實(shí)踐，對(duì)申請(qǐng)人的學(xué)術(shù)背景要求高，尤其是數(shù)學(xué)背景，另外哥倫比亞大學(xué)還有一個(gè)專業(yè)叫做金融數(shù)學(xué)，設(shè)在數(shù)學(xué)系下，課程比較偏重?cái)?shù)學(xué)理論，不太重視金融實(shí)踐。

　　3.紐約大學(xué)(New York University)，金融工程專業(yè)設(shè)在數(shù)學(xué)研究所下，老師都是應(yīng)用數(shù)學(xué)教授，比較重視申請(qǐng)人的數(shù)學(xué)背景

　　4.卡內(nèi)基·梅隆大學(xué)(Carnegie Mellon University)，該專業(yè)是偏重計(jì)算機(jī)的計(jì)算金融，與計(jì)算機(jī)聯(lián)系緊密，重視計(jì)算機(jī)編程能力和金融實(shí)踐，會(huì)面試申請(qǐng)人。

　　5.伊利諾伊理工大學(xué)(Illinois Institute of Technology)傳統(tǒng)的理工大學(xué)，地處芝加哥，期貨期權(quán)的交易中心，沒有專門的金融工程專業(yè)，但是在金融市場(chǎng)專業(yè)下設(shè)的一個(gè)研究方向是金融工程，學(xué)費(fèi)生活費(fèi)低廉

　　6.肯特州立大學(xué)(Kent State University)開設(shè)的金融工程專業(yè)算是一個(gè)實(shí)用型的金融工程課程，綜排不是很高，但是學(xué)校對(duì)于金融工程專業(yè)方面非常舍得花錢，學(xué)校專設(shè)有金融工程實(shí)驗(yàn)室，學(xué)生可以在實(shí)驗(yàn)室中模擬金融市場(chǎng)和金融交易，相對(duì)而言，畢業(yè)生的使用能力特別強(qiáng)

　　7.波士頓大學(xué)(Boston University)對(duì)申請(qǐng)者而言算是較有把握的申請(qǐng)選擇，綜合排名

　　60，專業(yè)排名15左右，基本要求為：211大學(xué)，GPA3.2以上，GRE 1200以上，就算無(wú)工作經(jīng)驗(yàn)也可以嘗試一下。

　　申請(qǐng)角度：文書創(chuàng)作：

　　--重點(diǎn)應(yīng)放在如何細(xì)述自己的職業(yè)目標(biāo)并使人信服，如何描述自己偏數(shù)理方面的實(shí)習(xí)經(jīng)驗(yàn)，并使之成為支持自己職業(yè)目標(biāo)形成的有力證據(jù)。

　　--相反，可以不必煞費(fèi)苦心的去想出一個(gè)有趣的小故事來(lái)。如果有這樣的生平小故事當(dāng)然很好，但如果沒有也不必?fù)?dān)心。因?yàn)榻鸸な且粋€(gè)非常職業(yè)化的專業(yè)，缺少一些生動(dòng)活潑也無(wú)妨。

　　* 申請(qǐng)盡量趕第一輪。很多學(xué)校的金工申請(qǐng)都是分第一輪，第二輪的(如密歇根安娜堡，BU，CMU)。盡量趕第一輪申請(qǐng)，這樣錄取的可能性會(huì)更大。